Оценка кредитоспособности заемщика в динамике

ЗАО «Хлебозавод №22» отправило предварительную кредитную заявку на получение кредита на сумму 3000000 рублей в ЗАО «Банк Русский Стандарт» (Приложение 3).  Изучив полученные данные, руководство ЗАО «Банк Русский Стандарт» приняло положительное решение о предоставлении кредита и связалось с представителем ЗАО «Хлебозавод №22», назначив кредитное интервью. Анализ кредитного интервью показал возможность предоставления кредита ЗАО «Хлебозавод №22». Заключительным этапом оценки кредитоспособности заемщика является анализ показателей финансового состояния организации.
ЗАО «Хлебозавод №22» предоставило все необходимые документы ЗАО «Банк Русский Стандарт».
Для проведения анализа финансового состояния организаций рассчитаем основные показатели оценки кредитоспособности предприятия и сведем их в Табл. 9.
Таблица 9
Оценка кредитоспособности предприятия
( в тыс. руб.)

Показатели    2006    2007    Отклонение
 (+,-)    Темпы роста %
1. Сумма вложенного капитала в т.ч.:    1435781    1454360    18579    101,29
1.1. Капитал, вложенный в нематериальные оборотные средства (быстрореализуемые средства)    2107    1399    -708,00    66,40
1.2. Капитал вложенный а материальные оборотные средства    294313    284317    -9996,00    96,60
1.3. Капитал, вложенный в основные средства и внеоборотные активы    1139361    1168644    29283,00    102,57
2. Собственный капитал (собственные ср-ва)    1073928    1075419    1491,00    100,14
3. Привлеченный капитал т.ч.:               
Долгосрочные обязательства    149723    167482    17759,00    111,86
Краткосрочные обязательства    212130    211459    -671,00    99,68
4. Прибыль     -    4902    4902,00    100,00
К ликвидности     3,59    2,83    -0,76    78,83
Кпокрытия (платежеспособность)    1,39    1,35    -0,04    97,12
Наличие С.О.С.    -1, 22    - 1,27    -0,05    104,10
Недостаток -    -0,31    - 0,33    -0,02    106,45
К автономии %     0,76    0,74    -0,02    97,37
Доход на вложенный капитал %    -8    -9    -0,01    112,50
К обеспеченности    - 0,31    -0.33    -0,02    106,45
На основании Табл. 9 можно сделать следующие выводы.
Капитал, вложенный в нематериальные оборотные средства (быстрореализуемые средства) сократился на 708 тыс. руб. или на 33,6%.
Капитал вложенный а материальные оборотные средства сократился на 9996 тыс. руб. или на 3,4%.
Капитал, вложенный в основные средства и внеоборотные активы увеличился на 29283 тыс. руб. или на 2,57%.
В целом, сумма вложенного капитала увеличилась на 1,29%, что составило 18579 тыс. руб.
Собственный капитал (собственные ср-ва) увеличился на 0,14%, что составило 1491 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства увеличились на 17759 тыс. руб. или на 11,86%.
Краткосрочные обязательства сократились на 671 тыс. руб. или на 0,32%.
Прибыль увеличилась на 4902 тыс. руб.
Значение коэффициента ликвидности уменьшилось. Данный показатель свидетельствует о том, что предприятие платежеспособно и сроки возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами составляют 2,83 мес. на конец 2007 года.
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами  показывает, что текущие обязательства на конец анализируемого периода покрываются оборотными активами организации в 1,35 раз. За период значение данного коэффициента сократилось на 2,88%.
У предприятия нет собственного капитала в обороте. Степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, что говорит о том, что предприятие финансово неустойчиво.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяет что 0,74 активов организации покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.
Доход во вложенный капитал является отрицательной величиной, также как и коэффициент обеспеченности.
Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика. Рейтинговая оценка предприятия - заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах.
Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (К а. л. ,К с. л., К т. л., К а.) и его доли (соответственно 30, 20, 30, 20%) в совокупности (100%).
В зависимости от величины коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Для разбивки заемщиков по классам используют следующие коэффициентов (табл. 10).
Таблица 10

Коэффициенты    Первый класс    Второй класс    Третий класс
К а. л.    0,2 и выше    0,15 – 0,20    Менее 0,15
К с. л.    1,0 и выше    0,5 – 1,0    Менее 0,5
К т. л.    2,0 и выше    1,0 – 2,0    Менее 1,0
К а.    0,7 и выше    0,5 – 0,7    Менее 0,5


К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 151 до 250 баллов, к третьему – от 251 до 300 баллов.
Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
Класс рассчитывается на основе формулы:
Категория К1*30 + Категория К2*20 + Категория К3*30 + Категория К4*20
Таблица 11
Расчет суммы баллов для ЗАО «Хлебозавод №22»

Показатель    Фактическое значение    Классность коэф.    Вес показателя    Расчет суммы баллов    Класс
К1    0,04    3    30    90,00     
К2    1,09    1    20    20,00     
К3    1,29    2    30    60,00     
К4    0,74    1    20    20,00     
Итого на 31.03.00    х    х    100    190,00    2

На протяжении анализируемого периода предприятие относилось ко 2 классу заемщиков, но, как и свидетельствовал анализ коэффициентов, в конце года его кредитоспособность увеличилась.
На основании комплексного финансового анализа ЗАО «Хлебозавод №22» можно сделать следующие выводы: предприятие увеличивает масштабы своей деятельности за счет внеоборотных активов, в частности за счет основных средств, собственного капитала и источников долгосрочных кредитов. Динамика этих показателей свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия и снижении риска неплатежей.
Структура имущества предприятия к концу года состоит в большей своей части из внеоборотных активов и в меньшей из оборотных средств.
Почти 2/3 всех источников имущества к концу года состоит  из собственного капитала, остальное - приходится на долгосрочные и краткосрочные обязательства. Наблюдается тенденция к увеличению долгосрочных кредитов. За отчетный период возросли величина собственного капитала и величина дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов, снижающих финансовый риск. Величина краткосрочных обязательств снизилась, что говорит о независимости и самостоятельности предприятия. 
Основные изменения в финансово - хозяйственной деятельности этого предприятия за анализируемый период признаются рациональными. Однако в краткосрочной перспективе деятельность предприятия характеризуется сравнительно низкой степенью ликвидности. Некоторые показатели, например коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности ниже нормы, что говорит о нехватке оборотных активов для покрытия своих текущих обязательств и высоком риске неплатежей.
В рамках оценки несостоятельности (банкротства) был сделан вывод о том, что предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса на данный период времени, т.е. ЗАО «Хлебозавод №22» в ближайшее время не имеет возможности выполнить свои обязательства перед кредиторами. Но в перспективе, предприятие, имея постоянный ежемесячный доход, является устойчивым и как следствие этого – снижение платежеспособности маловероятно.
При определении типа финансовой устойчивости было выявлено, что предприятие относится к предприятию с нормальным типом финансовой устойчивости – оно формирует свои запасы за счет долгосрочных источников. На основании анализа финансовой устойчивости был сделан вывод, что предприятие финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов. Величина чистых активов намного больше уставного капитала, что также говорит о  нормальной устойчивости предприятия.
Нерациональными изменениями считаются сравнительно низкая ликвидность и отсутствие собственных оборотных средств.
Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является устойчивым и стабильным. Предприятие умеет зарабатывать прибыль и своевременно возвращать кредиты. Вместе с тем, предприятие располагает достаточными резервами для улучшения своей финансово-хозяйственной деятельности, а именно: предприятию необходимо пересмотреть кредитную политику в отношении своих дебиторов для повышения своей платежеспособности. Пересмотреть политику распределения прибыли на развитие предприятия и изыскать возможности для увеличения собственного капитала. Также необходимо провести анализ управления своими активами, для увеличения суммы оборотного капитала, в частности – денежных средств.

Похожие рефераты:

• Оценка кредитоспособности заемщика в динамике

ЗАО «Хлебозавод №22» отправило предварительную кредитную заявку на получение кредита на сумму 3000000 рублей в ЗАО «Банк Русский Стандарт» (Приложение 3).  Изуч...
• Оценка кредитоспособности заемщика

После идентификации потенциального заемщика сотрудник кредитного отдела начинает процесс принятия решения посредством получения информации у данного заемщика с тем, чтобы решить, совместима...
• Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах.
Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности...
• Комплексная оценка кредитоспособности заемщика
Анализ кредитоспособности заемщика должен быть основан на принципах комплексности и системности, объективности, оперативности, консерватизма (осторожности) и рациональности. Комплексность проявляет...
• Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика
Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах.
Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого...